Zarys metodologiczny analizy finansowej

Anna Ćwiąkała-Małys, Wioletta Nowak
ISBN: 83-229-2696-0
Liczba stron: 277
Format: B5, oprawa broszurowa
Rok wydania: 2005
Nakład wyczerpany

W obecnych uwarunkowaniach rynkowych zarząd i właściciele podmiotu gospodarczego, zamierzający zwiększyć ekonomiczną efektywność posiadanych zasobów i realizowanych procesów gospodarczych, powinni stosować coraz nowsze metody i skuteczne instrumenty zarządzania. Rozwój społeczno-gospodarczy Polski, przystąpienie do Unii Europejskiej, postępująca globalizacja życia gospodarczo-społecznego - wszystko to stawia przed analizą finansową kolejne wyzwania, wymusza konieczność szukania odpowiedzi na złożone pytania - jak zarządzać majątkiem, jak wykorzystać własne i obce źródła finansowania, jak kształtować relacje między kapitałami, a także jak zapewnić rentowność, a zwłaszcza płynność zarządzanego podmiotu. Analiza finansowa coraz częściej wychodzi poza dane ewidencyjne i źródła sprawozdawczości finansowej, w szerszym stopniu wykorzystując informacje dotyczące relacji mikro- i makroekonomicznych.

  • Wprowadzenie

Rozdział 1. Podstawowe metody stosowane w analizie ekonomicznej

  • Istota analizy ekonomicznej. Przegląd ogólnych metod analizy ekonomicznej
  • Systematyzacja metod badania zjawisk w analizie ekonomicznej
  • Przegląd metod deterministycznych stosowanych w analizie ekonomicznej
  • Dwuczynnikowa zależność badanej wielkości w formie iloczynu
  • Dwuczynnikowa zależność badanej wielkości w formie ilorazu
  • Trójczynnikowa zależność badanej wielkości w formie iloczynu
  • Trójczynnikowa zależność badanej wielkości w formie ilorazu
  • Wieloczynnikowa zależność badanej wielkości
  • Zastosowanie metod deterministycznych w szczególnych przypadkach
  • Przykłady ilustrujące zastosowanie omówionych metod
  • Metody taksonomiczne
  • Diagram Czekanowskiego
  • Metoda taksonomii wrocławskiej
  • Zadania

Rozdział 2. Podstawy analizy sprawozdania finansowego

  • Istota, przedmiot i zakres analizy finansowej
  • Charakterystyka obligatoryjnych sprawozdań finansowych
  • Bilans i jego struktura
  • Pozioma i pionowa analiza bilansu
  • Mechanizm funkcjonowania kapitału obrotowego (pracującego)
  • Rachunek zysków i strat
  • Informacja dodatkowa
  • Rachunek przepływów pieniężnych (cashflow)
  • Analiza rachunku przepływów pieniężnych
  • Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym
  • Sprawozdanie z działalności
  • Aspekty analizy wskaźnikowej sprawozdania finansowego
  • Analiza płynności finansowej
  • Analiza rentowności
  • Efekt dźwigni finansowej
  • Analiza stopnia zadłużenia
  • Analiza wskaźnikowa rynku kapitałowego
  • Ocena sprawności działania podmiotu gospodarczego
  • Ocena pozycji rynkowej podmiotu gospodarczego
  • Ocena innowacyjności
  • Metody oceny ryzyka upadłości firmy
  • Model Beavera
  • Model Altmana
  • Metoda "szybkiego testu" i uproszczonej analizy dyskryminacyjnej
  • Zadania

Rozdział 3. Analiza progu rentowności

  • Próg rentowności dla produkcji jednoasortymentowej
  • Wpływ poziomu jakości produktu na próg rentowności dla produkcji jednoasortymentowej
  • Próg rentowności dla produkcji jednoasortymentowej w sytuacji niepewności
  • Prawdopodobieństwo osiągnięcia progu rentowności i zysku na określonym poziomie
  • Prawdopodobieństwo osiągnięcia ustalonych przychodów ze sprzedaży
  • Ilościowy próg rentowności a punkt krytyczny gotówki
  • Ekonomiczne ujęcie progu rentowności dla produkcji jednoasortymentowej
  • Próg rentowności dla produkcji n-asortymentowej
  • Wielowymiarowa analiza progu rentowności dla produkcji n-asortymentowej
  • Jednowymiarowa analiza progu rentowności dla produkcji n-asortymentowej
  • Zastosowanie metody agregacyjnej do opisu progu rentowności dla produkcji n-asortymentowej
  • Zastosowanie metody segmentacyjnej do opisu progu rentowności dla produkcji n-asortymentowej
  • Próg rentowności dla produkcji n-asortymentowej w sytuacji niepewności
  • Zadania

Rozdział 4. Analiza wrażliwości zysku

  • Wpływ dźwigni na poziom zysku w firmie produkującej jeden wyrób
  • Stopień dźwigni operacyjnej
  • Stopień dźwigni finansowej
  • Stopień dźwigni połączonej
  • Źródła ryzyka operacyjnego i finansowego
  • Wpływ dźwigni na poziom zysku w firmie produkującej n asortymentów
  • Wielowymiarowa analiza istoty dźwigni w firmie produkującej n asortymentów
  • Dźwignia operacyjna
  • Dźwignia finansowa
  • Dźwignia połączona
  • Jednowymiarowa analiza istoty dźwigni w firmie produkującej n asortymentów
  • Stopień dźwigni operacyjnej
  • Stopień dźwigni finansowej
  • Stopień dźwigni połączonej
  • Mnożniki zysku
  • Zadania

Rozdział 5. Metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych

  • Statyczne (niedyskontowe) metody oceny projektów inwestycyjnych
  • Okres zwrotu nakładów
  • Księgowa stopa zwrotu
  • Dynamiczne (dyskontowe) metody oceny projektów inwestycyjnych
  • Wartość zaktualizowana netto
  • Zdyskontowany okres zwrotu
  • Wewnętrzna stopa zwrotu
  • Związek wewnętrznej stopy zwrotu z wartością zaktualizowaną netto
  • Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu
  • Wskaźnik rentowności
  • Porównanie metod oceny efektywności projektów inwestycyjnych
  • Zadania

Rozdział 6. Podstawy wyceny przedsiębiorstw

  • Majątkowe metody wyceny przedsiębiorstw
  • Metody wartości aktywów netto
  • Metoda odtworzenia i likwidacyjna (upłynnienia)
  • Dochodowe metody wyceny przedsiębiorstw
  • Metody mnożnikowe
  • Metody oparte na zdyskontowanych przepływach pieniężnych
  • Mieszane metody wyceny przedsiębiorstw

Załączniki
Dodatek. Tablice wartości dystrybuanty rozkładu normalnego
Odpowiedzi do zadań
Indeks ważniejszych terminów
Literatura

Kontakt

Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego Sp. z o.o.
Pl. Uniwersytecki 15
50-137 Wrocław
tel./faks 71 375 28 85
biuro@wuwr.com.pl
marketing@wuwr.com.pl

Zapisz się na newsletter